Reporte de Seguros en Brasil

Por
Miércoles 13 de diciembre, 2017

Las utilidades de las aseguradoras brasileñas sufrieron en los primeros nueve meses de este año, ya que la reducción en la tasa de interés de referencia de Selic afectó las ganancias financieras y representa un gran desafío para el futuro.

Las compañías de seguros que operan en Brasil reportaron utilidades netas totales de 9.855mn de reales (US$3.050mn) en el período enero-septiembre, incluidas las operaciones de salud y pensiones, lo que equivale a un descenso interanual de 8%, según cifras del regulador Susep compiladas por la consultora local Siscorp.

Inicia tu prueba gratuita de 15 días ahora!

cta-arrow

¿Ya eres suscriptor? Por favor inicie sesión

La prolongada recesión del país y el alto desempleo, que recién comenzó a disminuir, siguen afectando al sector de los seguros.

Además, la reducción de la tasa de interés de referencia Selic del Banco Central socavó los resultados de las aseguradoras debido a menores rendimientos de sus carteras de inversión.

Después de años de observar una tasa Selic de dos dígitos, las aseguradoras colocaron su efectivo en bonos del gobierno, que garantizan una alta tasa de retorno, pero ahora deben buscar una nueva estrategia para aumentar los ingresos.

"El año 2018 debiera ser más difícil que 2017, y la solución está en buscar la diversificación de los servicios", dijo el presidente ejecutivo de la aseguradora local SulAmérica, Gabriel Portella.

El ejecutivo destacó además que las elecciones presidenciales de octubre de 2018 dañarán el entorno comercial general. "Debido a la gran incertidumbre sobre los resultados de las elecciones, el próximo año será un período de alta volatilidad y mucha especulación", aseveró.

Fuente: Siscorp

CONCENTRACIÓN DE MERCADO Y OPORTUNIDADES

La industria de seguros de Brasil está altamente concentrada, aunque hay más de 100 actores locales e internacionales activos. Las aseguradoras vinculadas a los principales bancos del país como Banco do Brasil, Bradesco, Itaú Unibanco y Caixa Econômica Federal dominan el segmento en términos de ganancias y primas.

El volumen de primas emitidas en el período enero-septiembre aumentó 7% a 154.356mn de reales, según Siscorp.

"A comienzos de este año esperábamos que la industria de seguros de Brasil pudiese alcanzar un crecimiento, en términos de primas, de entre 8% y 10% [frente a 2016]. Ahora, acabamos de rebajar esa estimación a un crecimiento de entre 6% y 8%", dijo a BNamericas en una entrevista reciente el presidente de la confederación de seguros CNSeg, Marcio Coriolano.

Fuente: Siscorp

Coriolano explicó que detrás de sus revisiones a la baja para las primas radica la reducción de la demanda de planes de pensiones, ya que la drástica caída de la tasa Selic obligó a muchas personas a cambiar sus estrategias de inversión.

Otro impacto importante se refiere a los planes de salud, según el ejecutivo. La crisis económica obligó a muchos brasileños a ajustar sus planes de salud y, si bien no se produjo una reducción significativa de los beneficiarios, muchas personas optaron por planes más baratos en función de su presupuesto.

De cara al futuro, el desempeño del mercado laboral del país marcará la pauta para el sector de los seguros.

"La resiliencia del sector depende de algunos factores. En el caso de los planes de salud, necesitamos ver cómo se comporta el mercado de trabajo, empleo y renta [personal]. Si el empleo se recupera rápidamente, el sector de la salud se beneficia", afirmó Coriolano.

Otro hecho importante mencionado por los analistas de seguros es la futura reforma de pensiones. Si la reforma avanza, la venta de productos de pensiones privadas tenderá a aumentar. Si se concreta una amplia reforma al sector previsional, el crecimiento del sector de pensiones privadas tenderá a ser mayor.

Asimismo, la recuperación de las ventas de vehículos en los últimos meses se considera también un indicador positivo para las perspectivas de las aseguradoras en 2018.

Fuente: Siscorp

REGULADORES

La regulación y supervisión del mercado brasileño de seguros son responsabilidad de los siguientes actores:

Susep (Superintendencia de Seguros Privados): supervisa a las compañías de seguros, pensiones privadas, bonos de capitalización y reaseguros desde 1966.

CNSP (Consejo Nacional de Seguros Privados): implementa las normas que rigen los mercados de seguros, pensiones privadas, bonos de capitalización y reaseguros.

ANS (Agencia Nacional de Salud Suplementaria): regula el mercado de seguros de salud. También supervisa los precios, los ajustes de los planes de salud, los límites de cobertura y los procedimientos de los participantes del sector.

CAMBIOS REGULATORIOS

La ANS se encuentra revisando una serie de medidas para reducir el fraude en el segmento de salud corporativa.

En los últimos años, las compañías de seguros de salud se enfocaron más en los planes corporativos y redujeron el número de planes individuales debido a los crecientes costos en este segmento.

Muchos brasileños que perdieron su empleo durante la recesión de 2015-2016 iniciaron sus propias empresas, a través de las cuales obtuvieron un seguro de salud. La ANS detectó que varias compañías se crearon únicamente como una forma de adquirir la cobertura de salud. La agencia contempla ahora adoptar medidas para combatir este tipo de fraude, las que incluyen exigir que las empresas tengan al menos seis meses de operaciones antes de poder adquirir un plan de salud corporativo.

Mientras tanto, en noviembre la Susep comenzó a aplicar nuevas reglas en el segmento de seguros de responsabilidad civil para directores y gerentes (D&O).

El principal cambio fue la inclusión de pagos de multas en la cobertura D&O. Antes de la nueva regla, esta cobertura incluía los costos relacionados con la defensa legal y la congelación de activos. Los ejecutivos involucrados en irregularidades en Brasil están sujetos a fuertes multas por parte del Ministerio Público, el Banco Central y el regulador de valores CVM.

La cobertura de multas representa un riesgo considerable para las aseguradoras y podría conducir a un aumento en las primas de seguros, dijo el gerente de líneas financieras de AIG Brasil, Flavio Sá, en una entrevista reciente con Valor Econômico.

Tras la investigación del gigantesco escándalo de corrupción Lava Jato, el crecimiento en el segmento D&O de Brasil se ha acelerado.

Además, la Susep creó un grupo de trabajo para evaluar los impactos y posibles sanciones con respecto a la oferta de productos de seguros por parte de operadores no autorizados.

El objetivo es analizar las actividades llevadas a cabo por asociaciones, entidades y cooperativas que ofrecen cobertura de seguro y productos de manera no regulada.